出场规则
6 类出场信号 · 出场要机械化,不要凭感觉
投资者最常见的错误:入场条件清晰,出场条件模糊。知道什么时候买,不知道什么时候卖,最终"赚小钱、亏大钱"。本规则用机械化清单解决这个痛点。
出场信号总表
| 触发条件 | 操作 | 性质 |
|---|---|---|
| 浮盈 > 20% | 减仓 1/2 | 止盈 |
| 浮盈 > 30% | 清仓或只留 10% | 极端止盈 |
| 浮亏 > 10% | 清仓 | 止损 |
| 持仓 > 10 天无启动 | 清仓 | 时间止损 |
| 跌破 MA60 | 清仓 | 趋势破坏 |
| 集中度回升到异常区 | 减仓 | 主力动向 |
6 类出场信号详解
① 止盈信号
| 浮盈 | 操作 | 理由 |
|---|---|---|
| 10-20% | 减仓 1/3 | 锁定部分利润,让剩余仓位奔跑 |
| 20-30% | 减仓 1/2 | 主力可能开始派发 |
| > 30% | 清仓或只留 10% | 极端贪婪区,必回落 |
② 止损信号
| 浮亏 | 操作 | 理由 |
|---|---|---|
| < 5% | 持有观察 | 主力洗盘,正常波动 |
| 5-10% | 减仓 1/3 | 风控 |
| > 10% | 清仓 | 严重错误,认错离场 |
关键:止损要"绝对值",不是"相对值"。跌破买入逻辑就止损,不是跌破某条线。
③ 时间止损(重要)
买入后必须设定时间止损。常见规则:
- 短线:5 天不启动 → 清仓
- 中线:10 天不启动 → 清仓
- 长线:30 天不启动 → 清仓
为什么需要时间止损?
- 避免"温水煮青蛙" —— 越套越深,心态崩溃
- 释放资金给其他机会
- 避免"沉没成本"误区 —— 已经亏的钱不是继续持有的理由
④ 趋势破坏止损
- 跌破 MA60 = 趋势走坏,清仓
- MA60 走平转跌 = 警惕
- 均线空头排列 = 立即清仓
⑤ 集中度异常回升
详见 筹码集中度。
| 回升幅度 | 操作 |
|---|---|
| 0.3-0.5% | 减仓 1/3 |
| 0.5-1% | 减仓 1/2 |
| > 1% | 清仓 |
⑥ 题材降温
- 板块涨幅 < 3% = 题材降温,警惕
- 龙头股先于板块下跌 = 主力出货
- 媒体关注度下降 = 题材见顶
加仓 vs 减仓原则
加仓条件(全部满足才加)
- ✅ 浮盈 > 5%(顺势加仓)
- ✅ 突破前高 + 放量(启动信号)
- ✅ 集中度持续下降(主力加码)
不加仓的情况
- ❌ 浮亏但未破位(等确认)
- ❌ 回调到 MA10(容易接飞刀)
- ❌ 集中度回升(主力在派发)
出场的"机械化"原则
盘中你会受情绪影响:
- 浮盈时:觉得还会涨,舍不得卖
- 浮亏时:觉得还会反弹,死扛
- 看到涨:追高
- 看到跌:恐慌
解决方案:把出场规则写在纸上,贴在屏幕前。触发条件就执行,不要"再看看"。
常见错误
错误 1:赚了不跑,亏了死扛
这是散户的通病。解决方案:触发止盈就卖 1/3,触发止损就清仓。不要"再看看"。
错误 2:"已经亏了这么多,不能再割了"
沉没成本谬误。已经亏的钱不是继续持有的理由。判断的标准是"未来还会涨吗",不是"过去亏了多少"。
错误 3:"主力肯定在洗盘,我要扛住"
这是"自我安慰"式的判断。解决方案:用客观标准(集中度、MA、量能),不用主观感觉。
错误 4:不设时间止损
典型案例:某次持有 4 天未启动,如果没有时间止损,可能会继续持有 2-3 周,最终被温水煮青蛙。时间止损是释放机会成本的关键工具。
东方锆业 + 博云新材的情绪传染反思(必读)
这两个案例共同呈现了"情绪化清仓"的完整图谱:
核心警示:情绪化清仓不一定是"被过去传染",更常见的是"当下自身恐慌"。复盘要诚实归因,不要把当日情绪甩锅给过去某次经历。
错误映射的形成路径
- 股价出现回调,触发本能恐惧
- 恐惧状态下,理性判断失灵(忘了看集中度、忘了对照出场规则)
- 凭感觉执行清仓,错失主升浪
解决方案:每次决策独立评估
把出场规则的 6 个开关写在纸上,放在屏幕前。触发哪条就执行哪条:
- 没触发止盈 → 不到止盈位
- 没触发止损 → 不到止损位
- 没破 MA60 → 趋势没走坏
- 集中度没回升 → 主力没派发
- 题材没降温 → 风口还在
- 没到 10 天 → 时间止损未触发
6 个开关全没亮红灯 = 继续持有,无论你最近经历过什么。
同账户分散持仓的特殊规则
如果同账户有 ≥ 2 只票,需要额外的情绪防火墙:
- 每只票独立评估出场信号 —— A 票下跌 ≠ B 票该卖
- 恐惧状态暂停所有操作 —— 如果你想"同一天清多只票",立刻停手
- 板块关联性是客观事实 —— 跨板块不联动,不要被恐惧抹平
- 沿 MA5 上升的强势股 —— MA5 没破 = 持有,洗盘是机会
卖飞后追回规则(新增)
这是东方锆业案例的直接延伸 —— 清仓后标的继续大涨,要不要追回?这是实战中最纠结的场景。本节给出机械化规则。
追回的前提是诚实承认上次卖飞是情绪化错误,而不是"市场错了,我要纠正"。如果你的清仓触发了真正的出场信号(如跌破 MA60),那是正确止损,不该追回。
追回只适用于:6 类出场信号全未触发、纯情绪化清仓的情况。
能否追回的判断清单
| 条件 | 可追回 | 不可追回 |
|---|---|---|
| 上次清仓原因 | 情绪化(无规则触发) | 规则触发(如破 MA60) |
| 清仓后涨幅 | < 10%(还在合理范围) | > 15%(已透支,追回风险高) |
| 集中度 | 仍极致(< 5%)且未回升 | 已回升(主力在派发) |
| MA60 | 仍向上,股价在 MA60 之上 | MA60 走平 / 股价跌破 MA60 |
| 题材阶段 | 仍在发酵期 | 已进入高潮期 / 退潮期 |
| 距清仓时间 | < 3 个交易日 | > 5 个交易日(时机已过) |
| 情绪状态 | 平静,已写决策日志 | 仍在"报复性追高"状态 |
追回的仓位规则
追回 ≠ 满仓追回。追回仓位 = 原仓位 × 0.7:
- 原仓位 90% → 追回 60-65%
- 原仓位 50% → 追回 35%
为什么打 7 折? 卖飞已成事实,机会成本已沉没。追回是为了"纠正错误",不是为了"赚更多"。打 7 折是为了降低追高风险 —— 如果真的继续涨,60% 仓位也够赚;如果回调,损失可控。
追回的价位规则
- ❌ 看到涨了 8%,直接市价追 —— 这是"报复性追高",必套
- ✅ 等当日分时回踩均价线不破 → 追回(对应 分时交易 的买点)
- ✅ 等日线回踩 MA5 / MA10 不破 → 追回
追回也要走分时买点,不是无脑追。
追回后的止盈规则
追回的仓位止盈位要更紧:
- 浮盈 15% 就减仓 1/2(而不是 20%)
- 浮盈 25% 清仓(而不是 30%)
- 任何出场信号触发立即执行,不再"等一等"
东方锆业案例的追回复盘
6-17 清仓后,6-18 一字涨停。如果用追回规则:
| 条件 | 6-18 状态 | 可否追回 |
|---|---|---|
| 清仓原因 | 情绪化(无规则触发) | ✅ |
| 清仓后涨幅 | +10%(一字涨停) | ⚠️ 已到临界 |
| 集中度 | 未回升 | ✅ |
| MA60 | 仍向上 | ✅ |
| 题材阶段 | 锆题材仍在发酵 | ✅ |
| 距清仓时间 | 1 天 | ✅ |
| 情绪状态 | 6-18 一字涨停无法买入 | ❌ 客观无法追 |
结论:东方锆业案例客观上无法追回(一字涨停买不进)。但如果 6-18 是 +5% 而非涨停,按规则可以追回 60% 仓位,后续仍能吃到主升浪的大部分利润。
什么时候"错过就算了"
- 清仓后涨幅 > 15% —— 已经透支,追回盈亏比太差
- 题材进入高潮期 —— 追回 = 接盘,详见 题材生命周期
- 集中度开始回升 —— 主力在派发,追回 = 送钱
- 情绪仍在"报复"状态 —— 追回必套,先冷静
市场永远有机会,本金只有一个。错过一只票不是末日,追错一只票才是。